伴随谷歌第七代TPU的崛起，HBM市场需求或持续增长。
据韩国《朝鲜日报》等媒体报道 ，三星电子和SK海力士已成为谷歌TPU供应链中的关键参与者。其中 ，SK海力士或成为谷歌第七代TPU内部HBM3E 8层芯片的首选供应商，并将独家为第七代改进型产品（TPU 7e）提供HBM3E 12层芯片 ，使之具备更高的能效 。
KB证券认为 ，谷歌通过TPU扩展其AI生态系统，或增加三星电子尖端晶圆代工厂的内存供应量 ，并提高其产能利用率 。该机构指出 ，谷歌第七代TPU预计将采用HBM3E，而第八代TPU预计将采用HBM4 ，因此三星电子明年的HBM供应量将比上一年翻一番以上。
韩国投资证券分析师预测 ，今年SK海力士将占谷歌TPU中HBM供应量的56.6%，三星电子将占43.4% 。Meritz Securities则认为 ，SK海力士的市场份额将达到60% 。
此前 ，HBM市场素来围绕英伟达GPU运转，而TPU的出现或将颠覆此格局。与GPU类似，每个TPU内部集成6-8个HBM模块 ，因此TPU的扩展将直接决定未来HBM需求 。而除了TPU外 ，韩国投资证券指出，来自Meta和亚马逊AWS的定制芯片也有望推动HBM市场增长 。
HBM需求的增长则有望继续带动DRAM价格 ，KB证券表示 ，2026年服务器采用的DRAM需求将比上一年增长35%，但供应量却最多增长20% ，意味着其价格上涨势头可能加剧。
基于上述趋势 ，DRAM和NAND Flash原厂的重心正逐渐转变，从单纯扩产转向制程技术升级、高层数堆栈、混合键合以及HBM等高附加价值产品 。
根据TrendForce的数据 ，2025年DRAM的资本支出预计为537亿美元 ，预计在2026年进一步成长至613亿美元，同比增长约14% 。2025年NAND Flash的资本支出预计为211亿美元 ，2026年预计小幅增长至222亿美元 ，同比增长约5%。
国金证券指出，AI驱动存储需求快速攀升，存储原厂资本开支还未进入扩张周期 。当前行业无尘室空间已接近瓶颈 ，各大DRAM厂商中仅三星与SK 海力士仍具备有限的扩线空间 ，即使资本开支上修，2026年产能增量亦有限 。
在新增产能有限的前提下 ，中泰证券表示 ，受AI推理需求爆发的驱动，判断2026年全年存储将处于供需偏紧的状态。目前除了主流DRAM 、NAND价格上涨外 ，利基存储DRAM 、2DNAND（包括SLC、MLCNAND）和NORFlash自25Q3全面涨价。存储超级大周期 ，驱动存储公司Q3开始盈利能力明显提升，预计随着后续继续涨价 ，盈利能力有望持续提升 。
东财图解·加点干货（文章来源：财联社）
怎样在手机上买卖股票交易:买入股票的技巧-站稳AI存储C位？HBM紧缺恐成定局 但这一技术正“虎视眈眈”
股票卖出的技巧有哪些:配资炒股网站入-甲骨文“一把火”烧红A股！科技板块下一轮大行情启动在即？
线上股票配资平台:股票查询网站有哪些-美国将407类钢铝衍生产品纳入关税清单 适用税率为50% 本周一已生效
股票证券公司排行榜:股票查询网站有哪些-黄金破4000美元 费城半导体狂飙！假期重要指数表现一览
配资加杠杆是什么意思:查询股票的网站-全球市场：纳指涨2.69% 谷歌、特斯拉涨超6% 中国金龙指数涨近3%
股票分析与炒股技巧:炒股配资哪-HBM4涨价带动美股存储板块爆发 美光科技股价再创历史新高
长宏网-在线配资门户,安全高效的股票配资平台提示：文章来自网络，不代表本站观点。
长宏网-在线配资门户,安全高效的股票配资平台⑯股票配资平台应提供实时交易数据和市场分析，帮助投资者及时把握市场动向。
3月24日，业内权威专家表示，MLF（中期借贷便利）不再有统一的中标利率，标志着MLF利率的政策属性完全退出。3月24日...
记者王珍中国国际经济交流中心副理事长、国务院发展研究中心原副主任王一鸣周一在“中国发展高层论坛2025...
2025年3月25日，倍轻松(688793.SH)公告称，公司股东宁波倍松投资有限公司（简称“宁波倍松”）拟通过大宗交易...
记者辛圆3月25日，博鳌亚洲论坛旗舰报告《亚洲经济前景及一体化进程2025年度报告》（以下简称《报告》...
记者辛圆给补贴、建平台，为了吸引更多高层次人才，各地纷纷放出“大招”。据央广网周一发布消息，湖...
记者｜赵阳戈年初，证监会就修改《证券发行与承销管理办法》部分条款向社会公开征求意见，市场也将注意力投向了...
3月24日，易方达国证自由现金流ETF公开发售。该产品跟踪国证自由现金流指数，这个指数是什么？有哪些优势？投资价值如何？...
3月12日，汇丰发布对于中国投资市场的最新观点。汇丰环球私人银行及财富管理中国首席投资总监匡正表示，DeepSe...
沪深两市成交额连续第44个交易日突破1万亿，较昨日此时缩量超900亿。...
近日，开源证券大连分公司遭大连证监局处罚，暂停其办理需要合格投资者认定相关业务六个月。该惩处力度在近年来券商分支机构中并...
3月24日，海洋王照明科技股份有限公司（以下简称“海洋王”，002724.SZ）早盘一字跌停，此后股价拉涨，尾盘封涨停板...
国海富兰克林基金国富深化价值基金经理刘晓日前发表了对 2025 年市场的展望。刘晓指出，国内经济正处于复苏通道，市场大幅...
2025年3月24日下午三点A股收盘后，港股科技板块持续走强至四点十分收盘。消息面上，一方面美元相对于人民币连续3个交易...
3月24日，AI眼镜概念股开盘拉升，瀛通通讯直线涨停，明月镜片涨超10%，比依股份、博士眼镜、恒玄科技、国光电器等跟涨。...
【隔夜行情】•周五（2025年3月21日），A股三大指数集体下跌，截至收盘，截止收盘，沪指跌1.29%，报收33...
